Contrôleur de la monnaie. La Loi sur la monnaie nationale de 1863 a créé un système de banques nationales à charte fédérale et le Bureau du contrôleur de la monnaie, un bureau du Département du Trésor, pour administrer le nouveau système bancaire. La législation a aidé l'Union à financer la guerre civile en permettant aux banques nationales d'émettre un nouveau papier-monnaie, des billets de banque nationaux, adossés à des achats d'obligations d'État américaines. Le contrôleur détenait les obligations, et si une banque faisait faillite, le contrôleur les liquidait et remboursait les détenteurs de billets de la banque. Cette politique a été une étape majeure vers un papier-monnaie national plus sûr et plus uniforme, remplaçant les divers billets de banque émis par des centaines de banques à charte d'État.
Une loi révisée de 1864 sur la Banque nationale a autorisé le contrôleur de la monnaie à embaucher un personnel d'examinateurs pour superviser et inspecter les banques nationales. Le contrôleur a également reçu le pouvoir de réglementer les activités de prêt et d'investissement des banques nationales. Quinze décennies plus tard, au début du XXIe siècle, ces fonctions restaient parmi les principales fonctions du contrôleur. Parmi les autres fonctions conférées par la suite au bureau, citons l'approbation ou le refus des demandes de nouvelles chartes, succursales et changements de capitalisation bancaire, ainsi que le pouvoir d'agir contre les banques qui se livrent à des pratiques non fondées, y compris la révocation des dirigeants et administrateurs de la banque.
Des années 1860 aux années 1920, les contrôleurs ont interprété leur mandat législatif de manière restrictive, estimant notamment que la loi n'autorisait pas les banques nationales à ouvrir des succursales. Cette interprétation, associée à des lois et règlements bancaires d'État plus laxistes, a conduit à une renaissance des banques à charte d'État. Les États-Unis sont devenus un pays avec un «double système bancaire» de banques à charte fédérale et d'État. Au sommet du nombre de banques américaines au début des années 1920, il y avait plus de trente mille banques commerciales, dont seulement huit mille, avec environ la moitié des actifs bancaires américains, étaient sous la supervision du contrôleur.
Les faillites bancaires dévastatrices de la Grande Dépression ont inauguré une période de réglementation bancaire stricte qui a duré jusqu'aux années 1980. Pendant une grande partie de cette période, les contrôleurs ainsi que d'autres organismes de réglementation bancaire ont agi pour empêcher les faillites bancaires en restreignant les nouvelles entrées et la concurrence bancaire. Peu de banques ont fait faillite au cours de ces décennies, mais une réglementation stricte a fait perdre aux banques des parts de marché du système financier au profit des intermédiaires financiers non bancaires et des marchés des valeurs mobilières.
À partir des années 1960, plusieurs contrôleurs se sont efforcés d'élargir les pouvoirs des banques nationales et de les libérer de ce qu'ils considéraient comme une réglementation excessivement stricte. Cette expansion a conduit à des conflits réglementaires avec la Réserve fédérale, qui, en plus d'exécuter la politique monétaire, supervise également les banques. Le Congrès a soutenu la Réserve fédérale plus que le contrôleur dans beaucoup de ces conflits, mais le plaidoyer continu du contrôleur en faveur de la déréglementation des banques nationales a incité la Réserve fédérale à aller dans la même direction.
La déréglementation et les regroupements bancaires ont apporté des changements majeurs au secteur bancaire américain à la fin du XXe siècle. En 2001, le contrôleur a supervisé quelque 2,200 8,200 banques nationales dans un système de 55 XNUMX banques commerciales, les banques nationales représentant environ XNUMX pour cent des actifs des banques américaines.
Bibliographie
Robertson, Ross M. Le contrôleur et la surveillance bancaire: une évaluation historique. Washington, DC: Bureau du contrôleur de la monnaie, 1995.
Blanc, Eugene N. Le contrôleur et la transformation des banques américaines, 1960–1990. Washington, DC: contrôleur de la monnaie, 1992.
RichardSylla