Un effet dissuasif fait que certaines actions ou activités ne sont pas rentables, ce qui diminue la motivation à les réaliser. Les facteurs de dissuasion typiques aux États-Unis tournent autour de la structure de l'impôt sur le revenu. Les impôts sur le revenu découragent le travail. Avec des taux d'imposition marginaux, les gens sont moins incités à gagner plus d'argent parce qu'ils devront en payer plus en impôts. Bien que peu de gens choisissent la pauvreté du chômage pour éviter de payer des impôts sur le revenu, certaines données indiquent que les gens peuvent décider de ne pas faire d'heures supplémentaires ou de prendre un deuxième emploi. Les femmes mariées peuvent préférer ne pas travailler à l'extérieur de la maison. Les recherches montrent que les freins au travail ne sont pas des influences importantes pour la majorité des contribuables. En fait, les données indiquent que de nombreux groupes à revenu faible et moyen, qui tentent de respecter leur budget familial, travaillent plus longtemps, de sorte que leur revenu net sera plus élevé.
Les effets de dissuasion fiscale se manifestent le plus souvent à des niveaux de revenu très élevés et à des niveaux très bas. Aux niveaux les plus élevés, ceux qui sont soumis aux taux d'imposition marginaux les plus élevés peuvent augmenter leur temps de loisirs plutôt que de travailler pour gagner plus. Aux niveaux les plus bas, les individus peuvent tomber dans le piège de la pauvreté. Certaines prestations payées par le gouvernement, telles que les repas scolaires gratuits pour les enfants, les soins médicaux ou les revenus supplémentaires, seront réduites ou pas du tout versées si une personne atteint un certain niveau de revenu. Les individus choisiront de ne pas travailler ou de travailler juste assez pour que leurs revenus restent à un niveau très bas.
Le système fiscal décourage l'épargne. L'épargne est une source importante de fonds pour l'investissement aux États-Unis. Les intérêts gagnés sur les comptes d'épargne doivent être déclarés à l'Internal Revenue Service chaque avril lors du dépôt des impôts. Le revenu brut ajusté d'une famille est augmenté des intérêts sur l'épargne, ce qui augmente sa facture fiscale. La déclaration des revenus d'intérêts a donc un effet dissuasif sur l'épargne.
Les économistes considèrent également la déduction pour hypothèque résidentielle autorisée comme un frein à l'épargne. La déduction annuelle des intérêts hypothécaires représente d'importantes économies d'impôt pour les familles. Cette économie d'impôt les incite à s'endetter, contrairement à l'épargne, pour l'achat de grandes maisons. Si cette déduction était éliminée, les gens exigeraient des maisons plus petites pour épargner une plus grande partie de leur revenu. Moins d'argent serait investi dans le logement, ce qui rendrait plus de fonds disponibles pour les prêts à d'autres industries.