Lois sur les intérêts. Dans le monde moderne, les intérêts sont généralement facturés sur tous les prêts, seuls des taux exorbitants étant considérés comme usuraires. Au Moyen Âge, cependant, tout remboursement dépassant le montant prêté constituait une usure, qui était à la fois une violation du droit civil et un péché contre Dieu. Les chrétiens médiévaux avaient hérité de précédents incohérents pour régir le prêt d'argent. Les anciens Hébreux interdisaient de faire payer des intérêts à leur propre peuple, mais permettaient de l'exiger des étrangers. Dans le même temps, le Talmud a déclaré que l'argent était «stérile», ce qui implique que personne ne devrait espérer tirer profit de son prêt. Les Grecs et les Romains réglementaient les taux d'intérêt, bien que les exigences du commerce et de la finance dans le monde antique excluaient une interdiction absolue. Malgré cet héritage confus, les hommes d'église médiévaux ont convenu que l'usure, qui, selon eux, provoquait la convoitise et la cupidité, était le mal.
Les avocats n'étaient cependant pas d'accord avec les théologiens sur la question de l'usure. La loi médiévale permettait aux entrepreneurs de tirer profit du prêt d'argent s'ils pouvaient démontrer qu'ils auraient gagné plus en investissant dans une autre entreprise. La tentative de compenser la différence entre le montant d'un prêt et les bénéfices qu'un prêteur aurait autrement pu réaliser a donné lieu à la distinction moderne entre l'usure - les charges illicites imposées à un débiteur - et les intérêts - les coûts légitimes payés pour l'emprunt.
L'assemblée générale du Massachusetts a promulgué la première loi sur l'usure de l'histoire américaine en 1661. En 1791, tous les treize États d'origine avaient adopté une législation similaire. Les chartes des première et deuxième banques des États-Unis interdisaient de facturer plus de 6% sur les prêts. Au XXe siècle, les lois des États fixaient les taux d'intérêt maximum entre 6 et 12 pour cent.
Le gouvernement fédéral n'a commencé à surveiller les taux d'intérêt qu'en 1969, lorsque la Loi sur la protection du crédit à la consommation, ou la Loi sur la vérité des prêts, comme on l'appelle plus communément, est entrée en vigueur. Entre autres dispositions réglementaires, cette loi oblige les prêteurs commerciaux à divulguer le coût total de l'emprunt sous forme de taux annuel moyen en pourcentage. En outre, la loi de 1969 sur le contrôle du crédit autorise la Réserve fédérale à fixer des taux d'intérêt nationaux maximum et minimum sur toutes les opérations de crédit.
Il existe également des lois désignant le montant des intérêts que les prêteurs institutionnels peuvent payer pour attirer les investissements publics. Pour remédier à la crise bancaire des années 1930, la loi bancaire de 1933 a mis fin aux paiements d'intérêts sur les dépôts à vue (comptes chèques) de toutes les banques fédérales de réserve et des banques non membres avec des dépôts assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). les paiements d'intérêts sur les dépôts à terme (comptes d'épargne) aux taux maximum que la Federal Reserve Board avait établis conformément au règlement Q de la Federal Reserve Act.
Pour créer des marchés financiers plus réceptifs aux conditions économiques changeantes, les banquiers ont fait pression sur le Congrès pour qu'il assouplisse ou abroge les restrictions sur les taux d'intérêt depuis les années 1960. En réponse, le Sénat et les comités bancaires de la Chambre ont élaboré la loi de 1980 sur la déréglementation des institutions de dépôt et le contrôle monétaire (DIDMCA). - avoir des comptes chèques. La déréglementation a accru la concurrence, réduit les marges bénéficiaires et conduit à des faillites bancaires et à des regroupements, mais elle n'a pas systématiquement augmenté les taux d'intérêt payés sur les dépôts ou réduit les taux d'intérêt facturés pour les prêts.
Bibliographie
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Meg GreeneMalvasi