Échange, factures de. La forme d'instrument négociable la plus courante et la plus complexe utilisée pour les transactions commerciales est la traite ou la lettre de change. Une lettre de change peut être utilisée pour le paiement, le crédit ou la sécurité dans une transaction financière. Le terme vient de l'anglais et est défini comme un ordre écrit inconditionnel adressé par une personne à une autre et signé par la personne qui le donne. Les lettres de change, également appelées factures commerciales, ont été initialement développées dans le commerce intérieur par les commerçants qui souhaitaient revendre des marchandises avant d'effectuer un paiement sur celles-ci. Plus tard, ils ont été utilisés comme un type de reconnaissance de dette dans le commerce international.
Dans une transaction de lettre de change, une personne, ou le tireur, accepte de payer à un autre, également appelé tiré, une somme d'argent à une date donnée, généralement trois mois à l'avance. En principe, la lettre de change fonctionne à peu près comme un chèque postdaté en ce qu'elle peut être endossée pour paiement au porteur ou à toute autre personne nommée autre que le tiré.
Si la personne accepte la lettre de change en signant son nom, ou son nom avec le mot «accepté», sur le recto du papier, on l'appelle un accepteur. La personne à qui une facture est transférée par l'endossement de l'accepteur est appelée l'endosseur. Toute personne en possession d'une facture, que ce soit en tant que bénéficiaire, endosseur ou porteur, est qualifiée de titulaire. La règle de base qui s'applique aux lettres de change est que toute signature apparaissant sur une facture oblige le signataire à payer le montant spécifié tiré sur la facture.
La lettre de change doit alors être acceptée ou «endossée» par une maison d'acceptation, une institution qui traite exclusivement des lettres de change, comme une banque, ou un commerçant. Une fois la facture acceptée, le tiré n'a pas à attendre que la facture arrive à échéance avant de recevoir ses fonds. S'il le souhaite, le tiré peut également vendre le billet sur le marché monétaire moyennant une petite remise.
Une lettre de change peut également être transmise au-delà du tireur, du tiré et du créancier. Aux fins du paiement ou de l'emprunt, le créancier peut transférer la lettre de change à une quatrième partie, qui à son tour peut la transmettre par endossement ou signature du cédant. L'endossement transfère les droits de l'endosseur au nouveau titulaire et crée également une responsabilité de l'endosseur pour le paiement du montant de la traite si le tiré ne s'acquitte pas du paiement à l'échéance de la traite. Le défaut de paiement d'une traite doit être plus ou moins formellement reconnu, et le porteur de la traite peut réclamer le paiement de tout endosseur dont la signature apparaît sur l'instrument.
Dans les lois anglaises, les lettres de change étaient définies dans la loi sur les lettres de change de 1882. La loi a ensuite influencé la législation américaine, en particulier l'adoption de la loi américaine sur les instruments de négociation, qui a finalement été adoptée à travers les États-Unis. Cependant, le droit anglais de ce qui constitue une lettre de change est quelque peu différent des lois sur les lettres de change en Europe et en Asie. En 1988, la Commission des Nations Unies pour le droit commercial international (CNUDCI) a commencé à travailler pour synchroniser ces lois par le biais de la «Convention des Nations Unies sur les lettres de change internationales et les billets à ordre internationaux». Avec le développement d'autres moyens de crédit, l'utilisation des lettres de change a diminué.
Bibliographie
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Jahn, Uwe. Bills of Exchange: A Guide to Legislation in European Countries, Asia and Oceania. Paris: Éditions ICC, 1999.
Meg GreeneMalvasi