Les coopératives de crédit. Les 190 premières coopératives de crédit aux États-Unis, organisées entre 1909 et 1921, différaient des autres institutions de dépôt de la manière suivante: (1) les agents étaient des bénévoles; (2) les membres étaient des artisans qualifiés et avaient donc un lien professionnel commun; (3) le but était d'aider les membres à accumuler du capital afin qu'ils puissent créer leur propre entreprise; et (4) ils étaient démocratiques. Les dépôts ont pris la forme de comptes d'actions donnant droit à des dividendes. Quel que soit le montant déposé, chacun des 72,310 XNUMX membres des premières coopératives de crédit n'avait qu'une voix aux élections des comités qui décidaient des prêts et des investissements.
Les coopératives de crédit n'avaient pas de personnel professionnel à plein temps jusqu'à ce que le Bureau national de vulgarisation ait été créé en 1921, puis réorganisé sous le nom de Credit Union National Association (CUNA) en 1934. Arguant que les employés ayant des hypothèques immobilières et des crédits à la consommation sont moins susceptibles de «bolchevisme» et d'autres formes de radicalisme (par exemple, les syndicats), le personnel du Bureau de vulgarisation a fait pression sur les principaux industriels du pays pour qu'ils subventionnent les coopératives de crédit (par exemple, avec des bureaux gratuits). Par conséquent, au moment du krach boursier de 1929, 784 coopératives de crédit supplémentaires étaient constituées pour 192,598 XNUMX nouveaux membres. Cependant, cette croissance a eu un prix: non seulement le but des coopératives de crédit avait changé, mais le lien commun entre les membres avait également changé. Désormais, les membres partageaient tout simplement le même employeur.
Sans l'intervention du gouvernement, les défauts d'hypothèque pendant la Grande Dépression auraient fait faillite les coopératives de crédit. En grande partie par le biais de la Federal Credit Union Act de 1934, le gouvernement a créé la National Credit Union Association pour réglementer les coopératives de crédit et leur servir de prêteur en dernier ressort. Il a exempté les coopératives de crédit d'impôts et a subventionné leur expansion parmi les employés du gouvernement. Et le gouvernement a imposé des plafonds de taux d'intérêt sur les dépôts des banques commerciales qui étaient inférieurs à ce que les coopératives de crédit offraient pour les dépôts. En conséquence, les coopératives de crédit se sont multipliées dans la période d'après-guerre, pour atteindre un sommet de 22,533 en 1976. La plus grande était de loin la coopérative de crédit de la Marine, avec 568 millions de dollars de l'actif total des coopératives de crédit de 45 milliards de dollars (les 45 milliards de dollars eux-mêmes étant total des actifs des banques commerciales à l'époque).
Cependant, la croissance rapide des coopératives de crédit après la guerre s'est faite au détriment de la discrimination active contre les pauvres et les autres sans emploi stable. Ayant ainsi abandonné leurs racines progressistes, les coopératives de crédit sont devenues vulnérables aux attaques des banques commerciales. En mettant l'accent sur le mot «union» dans leur nom, l'American Bankers Association a soutenu que les coopératives de crédit ont contribué à la propagation du socialisme en Amérique. En réponse aux pressions exercées par les banques, des articles qui rendaient les coopératives de crédit largement impossibles à distinguer des autres institutions de dépôt ont été incorporés dans la Loi sur le contrôle des taux d'intérêt de 1977, la Loi sur la déréglementation des institutions de dépôt et le contrôle monétaire de 1980 et la Garn – St. Loi Germain de 1982.
En particulier, la suppression des plafonds de taux d'intérêt qui favorisaient les coopératives de crédit au détriment des banques commerciales a provoqué une hémorragie des dépôts des coopératives de crédit, et donc une consolidation importante, sous les auspices de la CUNA. En conséquence, les coopératives de crédit individuelles ne sont plus que des succursales de CUNA. Alors que les coopératives de crédit individuelles continuent de collecter des dépôts et d’octroyer des prêts, ces prêts sont désormais regroupés par la CUNA pour l’émission de titres adossés à des hypothèques et d’autres types de titres. Les gestionnaires d'actifs de CUNA investissent les fonds excédentaires des coopératives de crédit. CUNA utilise également les coopératives de crédit individuelles comme succursales pour offrir des services de courtage boursier, des comptes du marché monétaire, des guichets automatiques, des transferts de fonds électroniques, des cartes de crédit, des comptes de retraite IRA et Keogh, et même certains prêts commerciaux.
Néanmoins, de nombreux progressistes voient les origines démocratiques des coopératives de crédit comme un modèle potentiel pour maintenir l'argent local dans l'économie locale. Ils envisagent donc un rôle pour les coopératives de crédit dans les stratégies de développement durable qui pourraient remplacer la tendance actuelle à la mondialisation dirigée par les entreprises. Il existe un précédent à cette vision progressiste des coopératives de crédit. Dans les années 1960, 672 coopératives de crédit ont été créées dans les zones urbaines pauvres. L'Office of Economic Opportunity a subventionné 245 d'entre eux, afin qu'ils puissent prêter de l'argent pour la nourriture et le loyer.
Bibliographie
Moody, J. Carroll et Gilbert Fite. Le mouvement des coopératives de crédit. Lincoln: University of Nebraska Press, 1971.
Pearce, Douglas. «Développements récents dans le secteur des coopératives de crédit». Dans Développements contemporains dans les institutions financières et les marchés. Edité par Thomas Havrilesky et Robert Schweitzer. Arlington Heights, Illinois: Harlan Davidson, 1984.
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